科技无处不在。
一支智能手机，就能改变人们上千年来的阅读习惯；微信、支付宝的“轻轻一扫”，就能让国人在不知不觉中接受电子支付带来的便利。科技的魅力就在于此。
近年来，云计算、大数据、人工智能等高科技的成熟，逐渐推动了全球多个领域和市场的技术变革。金融科技（FinTech）就是其中的代表之一。
养老金 “催生”金融科技
金融科技与其时髦的名字“FinTech”兴起于美国，代表性企业包括Betterment等智能投顾平台。
这些新兴企业依靠网络技术和机器运算的进步，根据个人投资者的风险偏好、财务状况与理财目标等特征，运用智能算法及投资组合理论模型，为用户提供智能化的投资管理服务，并持续跟踪市场动态，对资产配置方案进行调整。
“早在2010年，Betterment和Wealthfront就开始布局整个市场。到2013~2015年，金融科技进入爆发式发展阶段，包括德意志银行、高盛等在内的传统金融巨头都开始试水金融科技。”国内知名金融科技公司、财鲸联合创始人兼投资总监王蓁告诉《科学新闻》。
从清华大学毕业后，王蓁来到美国康乃尔大学攻读生物遗传学博士，随后在彭博纽约总部从事多资产投资组合的量化风险模型工作。华尔街的工作经历，让他渐渐摸清了美国智能投顾领域的发展脉络。
在王蓁看来，是“美国成熟的养老金制度催生了美国的智能投顾行业”。美国养老金制度“其实是在变相帮助美国人存钱”，每月工资的一部分会存入养老金账户，这部分资金“不能提现，不能转移”。
由于该类账户需要个人自主管理投资，但鉴于个人缺乏理财经验，加之私人理财顾问费用高昂，因此，低门槛、低收费的智能投顾很好地解决了上述问题。
此外，美国的智能投顾是“被动投资”，优点是采用标准化流程并自动化再平衡，服务效率得到提高而成本降低；缺点是投资的证券类型单一，而且调整频次很低，也不会为投资者提供个性化的投资建议。
不过，由于其智能化、被动化以及较低的管理费用等“平民化”特征，智能投顾的资产配置手段甫一出现，就备受市场追捧。
2015年，通过智能投顾管理的资产规模已增至187亿美元。据预测，未来5年的复合增长率将达68%，到2020年，其管理资产规模能达到2.2万亿美元。
金融科技的中国特色
近年来，中国逐渐成长为全球金融科技领域中一股不可忽视的力量。
美国商务部国际贸易管理局（ITA）近期发布的《2016全球市场报告金融科技系列》显示，中国的金融科技市场潜力排名仅次于美国，位列全球第二。
“由于市场情况和监管不同，纯粹的Wealthfront和Betterment模式在现阶段的中国是走不通的。无论从最基本的投资理念还是从投资者战略来说，中国的金融科技公司都跟美国有很大区别。”王蓁说。
金融科技在中国的本土化过程中，逐渐衍生出全球资产配置、智能选股、基金组合、互联网金融产品组合等类型。
与美国智能投顾只投资交易型开放式指数基金（ETF）一种标的不同，王蓁所在的财鲸公司通过金融搜索和证券评估体系，为客户提供个性化的证券选择、投资组合、资产优化配置方案。同时对客户的投资组合进行持续监控，并提供市场回测、调仓建议等服务。
人工智能推动个性发展
这个中国版的智能投顾系统之所以能做到“个性化”，依靠的是王蓁带领团队研发的财鲸深海智能投资系统。
他结合自己的生物遗传学背景，打造出了包含海神（多维空间交互匹配平台）、遨游（神经网络认知选股系统）、豚音（智能分析器配置优化系统）、洋流（量化择时动态调仓系统）、海纳（结构化大数据平台）和惊涛（脉冲交易系统）在内的人工智能系统。
通过人工智能技术，深海系统将整个运作分为几步：利用自主研发的基于自然语言处理和迭代神经网络的金融搜索引擎，从数据库的24万家上市公司和84万投资标的中进行筛选，匹配用户的投资理念；以量化金融的方法选出中期和短期表现较好的标的；利用遗传算法和蒙特卡洛模拟算法在多维向量空间下优化组合标的；投资过程中，系统实时监测组合变动，并为用户提出风险警示。
事实上，国内金融科技领域正在朝着这种智能投资方向发展。业界专家认为，人工智能等技术的进步无疑在改变金融业的现状，甚至在某些投资领域已经超过了人类。
王蓁对此也表示赞同。他举例道：“我们在筛选与大数据有关的标的时，除了预料之中的亚马逊等公司，深海系统还将美国迪士尼公司列为第三相关的上市公司，这是超出我们之前的预测和直觉的。印象中，迪士尼是一家娱乐公司，与大数据似乎关系不大。但随后的研究发现，迪士尼的确是大数据运用的‘隐形巨人’。”
在海量数据的筛选和分析中，机器能给出意想不到的结果。
王蓁说，在数据的智能分析和回测上，人工智能远远超出人类。比如，其可以对全球24万家上市公司的数据进行全面深入的分析和挖掘，并对数据进行不间断的搜集整理和监测报告，“这些浩大的工程都非人力所能及”。
金融科技的发展方兴未艾，若要盖棺定论还为时过早。不过可以确定的是，人工智能、大数据等技术在传统金融领域的运用可以大幅提高效率、降低成本，也让更多人有机会享受到此前无法触及的金融服务。■